现金流量表水平分析、现金流量表分析的要点有哪些?

财经知识的学习和应用需要注重综合能力的培养。投资者们需要具备市场分析、风险管理、资产配置等方面的能力，以实现长期的投资回报。下面司岚财经带你一起了解现金流量表水平分析，希望能给你一些启迪。

本文分为以下多个相关解答：

• 1、现金流量表分析的要点有哪些?
• 2、如何分析现金流量表
• 3、现金流量表怎么分析

现金流量表分析的要点有哪些?

最佳答案现金流量表分析的要点有分析现金流量来源和用途、经营活动现金流量分析、投资活动现金流量分析、筹资活动现金流量分析、现金流量比率分析。

一、分析现金流量来源和用途

现金流入，关注经营活动产生的现金流入、投资活动产生的现金流入和筹资活动产生的现金流入。分析现金流入的变化，可以了解企业的资金来源情况。

现金流出，关注经营活动支付的现金、投资活动支付的现金和筹资活动支付的现金。分析现金流出的变化，可以了解企业的资金运用情况。

二、经营活动现金流量分析

经营活动是企业日常运营所产生的现金流量。关注经营活动现金净流量，判断企业的经营收入和支出变化，以及经营活动对现金流量的贡献程度。

分析经营活动现金流入的变化，可以评估企业销售收入的增长情况，客户付款和应收账款管理效果。

分析经营活动现金流出的变化，可以了解企业的采购支出、销售和市场推广成本，以及供应商付款和应付账款管理效果。

三、投资活动现金流量分析

投资活动涉及到企业的资本支出、资产购置和资产处置等。分析投资活动现金流量，可以了解企业的投资决策的情况，并判断企业是否有能力进行资本支出和投资扩张。

分析投资活动现金流入的变化，可以了解企业的资本收回情况、资产处置的效果和投资回报率。

分析投资活动现金流出的变化，可以评估企业的固定资产投资、股权投资和并购支出等。

四、筹资活动现金流量分析

筹资活动涉及到企业的融资和债务偿还等。分析筹资活动现金流量，可以了解企业的融资策略和债务管理情况。关注筹资活动现金净流量，判断企业是否能够稳定获得外部资金，并能按时偿还债务。

分析筹资活动现金流入的变化，可以了解企业的股权融资、债务融资和其他筹资活动的情况。分析筹资活动现金流出的变化，可以评估企业的债务偿还情况和利息支付能力。

五、现金流量比率分析

除了单纯观察现金流量数值外，还可以计算一些现金流量比率来评估企业的财务状况。现金流入与净利润的比率可以反映企业的现金收入质量。

经营活动现金流量与净利润的比率可以评估企业的盈利能力和现金流动性。现金流量债务偿还比率可以判断企业偿债能力和债务管理情况。

如何分析现金流量表

最佳答案一、现金流量表的总体特征分析

现金流量表将现金流量分为经营活动现金流量、投资活动现金流量和筹资活动现金流量三大部分，基本上概括了企业发生的所有业务活动。

这三个部分相互关联又具有各自的特点，分析时既要关注单个现金流的表象及反映出的单个问题，又要重视个体与个体的相关性及个体对总体的影响。

1.三项活动现金流量均为正，表明企业经营效益、财务状况良好，融资能力较强，企业在运营中产生的现金流入大于流出。

但要注意的是，如果净现金流入过大，可能是由资金闲置引起的，将影响企业资金获利能力的发挥。

2.这种情况说明企业有良好的经营和投资收益，并且利用这两项活动创造的现金净流入可随时支付到期债务。

但如果三项净流量之和小于零，表明企业当期偿债金额较大，需改变负债结构、平衡偿债期间。

3.出现这种情况，分析时应注意投资活动现金净流量的净流出绝对值是否过大，如果不大，以前期间该项现金流量也是正负相间，表明企业处于正常的经营发展期;如果较大，经营活动和筹资活动的现金净流入不足以抵补投资活动现金净流出，即总现金净流量为负值，说明企业正在大幅扩张，资金缺口较大，极易造成资金紧张，加重财务风险。

4.这种情况下，如果最终的总现金净流量为正值，表明企业经营收益质量较高，获取的净现金流入不仅可以增加企业的投资，还可以偿还部分债务。

5.这种情况下，企业经营效益可能出现下降，此时，投资活动创造的收益对企业做出的贡献已经大于经营收益。

6.企业出现的这种情况，较上述其他情况可能要面临更大的财务困难。

如果总现金流量为正值，说明企业只能靠筹资来暂时维持经营活动和投资活动对资金的需求，但这种方法并不能持久。

如果总现金流量为负值，说明企业财务已经陷入困境，财务风险进一步加大。

7.这种情况说明企业已不能通过正常的生产经营活动创造收益来偿还到期债务，只有靠投资获取的收益或变现资产偿债及支持经营活动，外部筹资环境已经恶化。

8.这种情况是投资者和经营者最不愿意看到的，三种活动的现金净流量均小于零，表明企业已经入不敷出，各种业务活动难以为继，财务危机四伏。

二、现金流量表的趋势分析

笔者提出的现金流量表趋势分析法是根据连续几期现金流量表中的经营活动、投资活动和筹资活动现金流量特征，比较、分析、确定各项现金流量的变化趋势和变化规律，并对未来的总体发展作出预测的一种报表分析方法。

分析时可选用数年的现金流量表作为资料，一般选取3至5年的现金流量表较为恰当。

结合企业的生命周期进行现金流量表的趋势分析，也能给报表使用者提供有价值的信息。

企业的生命周期大致可分为建设及开发期、发展期、成熟期、衰退期这四个阶段，企业的现金流量在不同的生命周期所表现出的特征各不相同。

根据不同周期现金流量表的比较可清楚地观察到现金流量的变化及规律，预测企业未来发展趋势。

(一)建设及开发期。

在此阶段企业的主要任务是长期资产的投入以及产品的开发，资金的需求全部来源于筹资活动流入的现金。

(二)发展期。

企业处于发展期的产品已经定型，质量稳定可靠，已被市场接受，企业内部管理已走向规范化，各项资源得到有效运用，生产情况相对稳定，产品市场份额和产销量逐年增加，经营业绩连连看好。

(三)成熟期。

企业所处成熟期的现金流量特征比较明显，一般在分析时从多期现金流量表中不难看出，企业经营活动、投资活动的现金净流量均为正，筹资活动现金净流量则为负。

(四)衰退期。

通过1至2年的短期现金流量分析，并不能断定企业处于生命的衰退期，一般需要多年的现金流量研判才能定论。

1.流入结构分析

由于经营、投资和筹资活动均能带来现金流入，因此，就应着重分析流入结构。

在公司经营活动流入中，主要业务销售收入带来的流入占86.6%，增值税占12.39%，由此反映出该公司经营属于正常；

投资活动的流入中，股利流入为0，投资收回和处置固定资产带来的现金流入占到100%，说明公司投资带来的现金流入全部是回收投资而非获利；

筹资活动中借款流入占筹资流入的52.18%，为主要来源;吸收权益资金流入占47.74%，为次要来源。

2.流出结构分析

该公司的总流出中经营活动流出占24.18%，投资活动占28.64%，筹资活动占47.18%。

由于公司1998年未对股东进行现金分配，故公司现金流出中偿还债务占很大比重，使负债大量减少。

经营活动流出中，购买商品和劳务占54.38%;支付给职工的以及为职工支付的现金占10.81%，税费占3.6%，负担较轻，支付的其他与经营活动有关的现金为29.80%，比重较大。

投资活动流出中权益性投资所支付的现金占60.74%，而购置固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金占39.26%。

筹资流出中偿还本金占47.51%,其他为筹资费和利息支出。

从分析可以看出，该企业的投资活动的现金流出较大，在投资活动的现金流出中，权益性投资又占最大比例，说明该企业的股权扩张较快。

3.流入流出比例分析

从M公司的现金流量表可以看出：

经营活动中：现金流入量4269.89万元

现金流出量3234.90万元

该公司经营活动现金流入流出比为1.32，表明1元的现金流出可换回1.32元现金流入。

此值当然越大越好。

投资活动中：现金流入量2085.00万元

现金流出量3833.19万元

该公司投资活动的现金流入流出比为0.74，公司投资活动引起的现金流出较大，表明公司正处于扩张时期。

一般而言，处于发展时期的公司此值比较小，而衰退或缺少投资机会时此值较大。

筹资活动中：现金流入量4120.50万元。

现金流出量6314.49万元

筹资活动流入流出比为0.65，表明还款明显大于借款。

如果筹资活动中现金流入系举债获得，同时也说明该公司较大程度上存在借新债还旧债的现象。

作为信息使用者，在深入掌握企业的现金流情况下，还应将流入和流出结构进行历史比较或同业比较，这样可以得到更有意义的结论。

一般而言，对于一个健康的正在成长的公司来说，经营活动现金流量应为正数，投资活动的现金流量应为负数，筹资活动的现金流量应是正负相间的，上述公司的现金流量基本体现了这种成长性公司的状况，二、偿债能力分析虽然流动比率、速动比率也能反映资产的流动性或偿债能力，但这种反映有一定的局限性，这是因为真正能用于偿还债务的是现金，现金流量和债务比较可以更好地反映偿还债务的能力。

1.现金到期债务比

现金到期债务比=现金余额÷本期到期的债务

这里，本期的到期债务是指本期即将到期的长期债务和应付票据。

若对同业现金到期债务比进行考察，则可以根据该指标的大小判断公司的即期偿债能力。

2.现金流动负债比

现金流动负债比=现金余额÷流动负债总额

这一指标偏低说明依靠现金偿还短期负债的压力较大。

3.现金债务总额比

现金债务总额比=现金余额÷债务总额

这一指标比率越高，企业承担债务的能力越强。

4.获取现金能力比

获取现金的能力是指经营现金净流入和投入资源的比值，投入资源可以是销售收入、总资产，净营运资金、净资产或流通股股权等。

5.销售现金比率

销售现金比率=经营活动现金净流入÷销售额

比如，M公司的销售额为4000万元，经营活动现金净流入为1000万元，则：

销售现金比率=1000÷4000=0.25。

说明每销售一元，可得到现金0.25元。

6.每股营业现金流量

每股营业现金流量=经营活动现金净流入÷普通股股本

假如M公司普通股股本为6000万股，经营现金净流入为1000万元，则，每股营业现金流量=1000÷6000=0.17元/股

这个比率越大，说明企业进行资本支出和支付股利的能力越强。

7.全部资产现金回收率

全部资产现金回收率，是经营活动和投资活动现金的流入与全部资产的比值，说明企业资产产生现金的能力。

我们把企业的现金流大致分为以下几种类型:

1、经营现金净流为"+",投资现金净流为"+",融资现金净流为"+"。

这种公司主营业务在现金流方面能自给自足,投资方面收益状况良好,这时仍然进行融资,如果没有新的投资机会,会造成资金浪费。

2、经营现金净流为"+",投资现金净流为"+",融资现金净流为"-"。

这种公司经营和投资良性循环,融资活动的负数是由于偿还借款引起,不足已威胁企业的财务状况。

3、经营现金净流为"+",投资现金净流为"-",融资现金净流为"+"。

这种公司经营状况良好,通过筹集资金进行投资,企业往往是处于扩张时期,这时我们应着重分析投资项目的盈利能力。

4、经营现金净流为"+",投资现金净流为"-",融资现金净流为"-"。

这种公司经营状况虽然良好,但企业一方面在偿还以前的债务,另一方面要继续投资,所以应随时关注经营状况的变化,防止财务状况恶化。

5、经营现金净流为"-",投资现金净流为"+",融资现金净流为"+"。

这种公司靠借钱维持生产经营的需要,财务状况可能恶化,应着重分析投资活动现金净流入是来自投资收益还是收回投资,如果是后者,企业的形势将非常严峻。

6、经营现金净流为"-",投资现金净流为"+",融资现金净流为"-"。

经营活动已经发出危险信号,如果投资活动现金流入主要来自收回投资,则企业将处于破产的边缘,需要高度警惕。

7、经营现金净流为"-",投资现金净流为"-",融资现金净流为"+"。

企业靠借债维持日常经营和生产规模的扩大,财务状况很不稳定,如果是处于投入期的企业,一旦度过难关,还可能有发展,如果是成长期或稳定期的企业,则非常危险。

8、经营现金净流为"-",投资现金净流为"-",融资现金净流为"-"。

企业财务状况危急,必须及时扭转,这样的情况往往发生在扩张时期,由于市场变化导致经营状况恶化,加上扩张时投入了大量资金,会使企业陷入进退两难的境地

现金流量表怎么分析

最佳答案现金流量表的分析可以从流入，流出原因的分析、偿债能力的分析、利润质量的分析等等。

1、流入，流出原因的分析

现金流量表将现金流量划分为经营活动、投资活动和筹资活动所产生的现金流量，并按现金的流入、流出项目分别反映，有利于报表使用者对其流动原因进行分析。通过该表，报表使用者可以清楚地了解企业当期现金流入、流出的原因，即现金的来源和去向。

2、偿债能力的分析

企业在正常经营活动中所获得的现金收入，首先要满足企业持续经营的基本支出，如购买原材料、支付职工工资、交纳税金等，然后才能用于偿付债务。所以，在分析企业偿债能力时，首先要看企业当期取得的现金收入在满足生产经营所需现金支出后，是否有足够的现金用于偿还到期债务。

在资产负债表和利润表的基础上，可以用短期偿债能力、长期偿债能力两个比率来分析。一般情况下，上述比值越大，意味着企业偿还债务的能力越强。但是，并非这两个比值越大越好。

3、利润质量的分析

利润表是企业根据权责发生制原则和配比原则编制的，利润质量往往受到一定的影响，它不能反映企业生产经营活动产生了多少现金，但通过经营活动的现金流量与会计利润进行对比，就可以对利润质量进行评价。

有些项目，如固定资产折旧、临时设施等资产摊销、大量应收账款及坏账估计等不影响现金流量但会影响损益，使当期的会计利润与现金流量不一致，但是二者应大体相近。

现金流量表的意义及作用：

作为一个分析的工具，现金流量表的主要作用是决定公司短期生存能力，特别是缴付帐单的能力。它是反映一家公司在一定时期现金流入和现金流出动态状况的报表。

其组成内容与资产负债表和损益表相一致。通过现金流量表，可以概括反映经营活动、投资活动和筹资活动对企业现金流入流出的影响，对于评价企业的实现利润、财务状况及财务管理，要比传统的损益表提供更好的基础。

现金流量表提供了一家公司经营是否健康的证据。如果一家公司经营活动产生的现金流无法支付股利与保持股本的生产能力，从而它得用借款的方式满足这些需要，那么这就给出了一个警告，这家公司从长期来看无法维持正常情况下的支出。现金流量表通过显示经营中产生的现金流量的不足和不得不用借款来支付无法永久支撑的股利水平，从而揭示了公司内在的发展问题。

内容参考：百度百科-现金流量表

从上文，大家可以得知关于现金流量表水平分析的一些信息，相信看完本文的你，已经知道怎么做了，司岚财经希望这篇文章对大家有帮助。