创业板ipo招股说明书

股票投资是一种高风险、高回报的投资方式，投资者需要有一定的投资经验和市场分析能力，才能在市场中获得稳定的回报。下面，跟着司岚财经一起了解下创业板ipo发行上市流程图的信息，希望可以帮你解决你现在所苦恼的问题。

本文导航，以下是目录：

• 1、投资者阅读创业板招股说明书时,应关注什么
• 2、公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第28号——创业板公司招股说明书的——创业板公司招股说明书
• 3、知识付费的路在何方？罗振宇逻辑思维的用户粘性急速下降
• 4、创业板IPO公司从发布招股说明书到发布上市公告书这一阶段，经历多少时间？受哪些法规约束？

投资者阅读创业板招股说明书时,应关注什么

答Ⅰ.阅读招股说明书

招股说明书一般包括以下内容。

1.封面、书脊、扉页、目录、释义。

2.概览。

3.本次发行概况。

4.风险因素。

5.发行人基本情况。

6.业务和技术。

7.同业竞争与关联交易。

8.懂事、监事、高级管理人员与核心技术人员。

9.公司治理结构。

10.财务会计信息。

11.业务发展目标。

12.募集资金运用。

13.发行定价及股利分配政策。

14.其他重要事项。

15.董事及有关中介机构声明。

16.附录和备查文件。

Ⅱ.从招股说明书中主要分析如下内容

1.行业前景。

2.公司在行业中的地位。

3.公司的发展历史。

4.公司财务会计信息，包括市盈率、资本回报率、资产回报率、每股净资产、市净率、变现能力：流动比率、速动比率、资产负债率、股东权益比率等。

5.公司的风险因素。

6.承销团队。

一般来说，由知名投行参与承销的公司，上市后的股价能维持更稳定的水平，从另外一个侧面看也反映出这些大投行对所承销公司的潜力看好。

公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第28号——创业板公司招股说明书的——创业板公司招股说明书

答[2009]17号

现公布《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第28号——创业板公司招股说明书》，自公布之日起施行。

中国证券监督管理委员会

二○○九年七月二十日

公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第28号——创业板公司招股说明书 第一章总则

第二章招股说明书

第一节封面、书脊、扉页、目录、释义

第二节概览

第三节本次发行概况

第四节风险因素

第五节发行人基本情况

第六节业务和技术

第七节同业竞争与关联交易

第八节董事、监事、高级管理人员与其他核心人员

第九节 公司治理

第十节财务会计信息与管理层分析

第十一节 募集资金运用

第十二节 未来发展与规划

第十三节其他重要事项

第十四节 有关声明

第十五节附件

第三章附则

知识付费的路在何方？罗振宇逻辑思维的用户粘性急速下降

答注：本文数据均来自公司招股书

2021年4月30日，准备深圳创业板IPO的北京思维造物，提交了申报稿的招股说明书。

核心内容：

1、北京思维造物，即罗振宇的逻辑思维，以付费知识为主，年收入超6亿；

2、核心产品“得到”App，活跃用户、充值金额、付费用户持续快速下降，亟待转型；

3、拟募资10亿推进转型，优化APP，构建得到私有云平台，利用大数据挖掘来提升用户体验，并拓展多种线下学习场景。

【一】基本信息

1、 历史

2014年，罗振宇、李天田、吴声设立北京思维造物。2019年，改制为股份公司。

公司实际控制人罗振宇，控股47%。

罗振宇，1973年出生，2000-2008年担任中央电视台制片人；2008-2011年担任《第一 财经 》栏目总策划；2012年底创办节目《罗辑思维》。

2、主业

2015年，推出“时间的朋友”跨年演讲，为用户总结过去一年创新创业领域的学习心得，已举办6届跨年演讲，现场参与人数累计超过4万人。

2016年，推出“得到”App，月度活跃用户数（MAU）超过340万，累计激活用户数超过4000万，累计注册用户达到2400万。

2018年，推出“得到大学”，为职场人士提供线上课程学习、线下实践转化和社交的创新学习方式。线下校区已覆盖国内11个城市，开设112个班次，录取学员超过9000人。

3、人员和薪酬

2020年末，公司员工400人。其中，研发150人，内容110人。人均薪酬45万。高管薪酬1350万，占利润25%。

【二】行业信息

终身教育业务，是互联网信息技术行业、文化传播行业和教育行业交叉形成的细分行业。终身教育主要是指成年人非学历教育。

1970年，法国教育家朗格朗，首次提出终身教育。1993年，国务院颁布的《中国教育改革与发展纲要》首次提出终身教育的新型教育制度。2019年，教育部等十一部门联合发布《关于在线教育 健康 发展的指导意见》中提出，要在2022年实现网络化、数字化、个性化、终身化的教育体系初步构建。

终身教育产业高速增长，年均增长率20%。 根据艾瑞咨询数据，2019年中国终身教育产业规模预计达824亿元，线上用户规模为8100万人，线下用户规模为580万人。以夜校、总裁班等为代表的传统线下教育，贡献了终身教育行业70%的收入。

终身教育产业市场格局相对分散。 主要竞争对手：知乎（免费知识为主）、樊登读书、巴九灵（吴晓波频道）、混沌大学、掌阅 科技 、中文在线、中公教育、创业黑马和豆神教育。根据知乎披露的数据，2020年营业收入13.5亿，净利润-5亿，付费转化率（指月均付费用户数除以月均MAU），2019年及2020年分别为1.2%和3.4%。

【三】财务信息

资债表：2020年末，资产13.6亿，长投1.2亿，应收0.8亿，货币9.4亿。

负债4.5亿，应付1亿，合同负债2.8亿。归母权益9亿，未分利润1.9亿。

利润表：2020年，营业收入6.7亿。

营业总成本6亿，成本3.6亿，销售费用1亿。利润总额0.5亿。 利润率8%。

现金表：2020年，提供服务收到现金7.6亿，经营付出现金6.4亿，购买商品3.2亿，员工2亿。

募资情况：拟募集资金10亿，优化APP，构建得到私有云平台，利用大数据挖掘来提升用户体验，拓展多种线下学习场景。

【四】重大风险

1、市场竞争加剧，产品创新和业态创新可能无法获得市场认可

公司终身教育行业市场格局相对分散，音频、短视频、长视频、直播等媒介传播的内容及表现形式持续升级迭代。

（本文仅供参考，不构成投资建议，风险自担）

欢迎大家把关心的IPO写在评论区，我会作为后续选题。

选题被选中后，会随机发放 红包1元至5元 。

创业板IPO公司从发布招股说明书到发布上市公告书这一阶段，经历多少时间？受哪些法规约束？

答最先发布招股说明书的一般会是在上发行审核委员会的前几天，然后会在证监会网站上预披露招股书的申报稿，在正常情况下几天后就会上发审会，紧接着如果顺利过会一个月左右就能够拿到证监会的批文，然后发行大概一周左右的时间，再算上挂牌上市还得有几天时间，加起来如果快的话不到两个月就可以完成。这期间会受到所有法规的约束，只要有重大违法行为的，都可以举报，并且直接向证监会举报即可，同时写举报信或者电话均可，而且举报的内容证监会是不会对外公开的，如果是他认为比较严重，便会让拟上市公司的保荐机构和律师去核查相关的情况是否存在，在核查期间会暂缓发行。

IPO和创业板和中小板的关系

1，中小板块即中小企业板就是指流通盘大约1亿以下的创业板块，这是相对于主板市场而言的，因为有些企业的条件达不到主板市场的要求，所以只能在中小板市场进行上市。中小板市场是创业板中的一种过渡，在中国的中小板的市场代码是以数字002开头的。

2，创业板又叫做二板市场，即第二股票交易市内场，指的是主板之外的专为暂时无法上市的中小企业以及新兴公司提供融资途径以及成长空间的证券交易市场，这是对主板市场的有效补给，并且在资本市场中占据着重要的位置。在创业板市场上市的公司大多从事的是高科技业务，具有较高的成长性，而且成立的时间较短，规模较小，业绩也并不突出。创业板在2009年的10月23日正式开市。

3，IPO的全称是首次公开募股，指的就是股份公司首次向社会公众公开招股的发行方式。IPO新股定价过程分成两个部分，首先需要通过合理的估值模型估计上市公司的理论价值，其次需要通过选择合适的发行方式来体现市场的供求，并最终确定股票的价格。

看完本文，相信你已经对创业板ipo发行上市流程图有所了解，并知道如何处理它了。如果之后再遇到类似的事情，不妨试试司岚财经推荐的方法去处理。